Proszek żelazokrzemowy jest bardzo wszechstronnym materiałem, szeroko stosowanym jako pierwiastek stopowy w różnych rodzajach stali, w tym niskostopowej stali konstrukcyjnej i stali łożyskowej. Ponadto proszek żelazokrzemowy jest również stosowany jako środek redukujący. Gdy zawartość krzemu przekracza 95%, materiał może być stosowany do produkcji krzemu monokrystalicznego lub do konfiguracji stopów metali nieżelaznych.
Proszek żelazokrzemowy używany do walcowania jest cięższy i po dodaniu szybko przenika do roztopionej stali, wytrącając się i odtleniając, zwiększając zawartość krzemu w stali. Wysokiej jakości proszek żelazokrzemowy używany do walcowania jest lżejszy, co znacznie ułatwia dyfuzję i odtlenianie. Ponadto im wyższa zawartość krzemu, tym silniejsze działanie odtleniające. W związku z tym proszek żelazokrzemowy jest zwykle wytwarzany przez walcowanie żelaza o wysokiej zawartości krzemu.
Kiedy początkowo wprowadza się proszek żelazokrzemowy, ma on minimalny wpływ na czas ogrzewania mieszaniny formierskiej. Ma to jednak istotny wpływ na temperaturę nagrzewania i wytrzymałość masy formierskiej po utwardzeniu. Wraz ze wzrostem ilości proszku żelazokrzemowego wzrasta również temperatura ogrzewania i wytrzymałość. Im wyższa zawartość krzemu w żelazokrzemie, tym mniejszy rozmiar cząstek i mniejsze utlenianie powierzchni, co skutkuje bardziej wyraźnym efektem.